التحولات الرئيسية في عام 2024 ستساهم في تغيير سوق العملات الرقمية في 2025

شهد سوق العملات المشفرة في عام 2024 معالم محورية، بما في ذلك موافقات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين والتدفقات المؤسسية وتحولات التبني العالمية، بالنظر إلى المستقبل، يعد عام 2025 بمنتجات استثمارية متنوعة وزيادة المدفوعات المشفرة ورمزية الأصول في العالم الحقيقي والشركات الناشئة Web3 والتآزر بين الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة.

كان العام الماضي تاريخيًا شٌكل أسواق تداول العملات الرقمية سواء كان ذلك من خلال التبني المؤسسي الهائل أو ثقة المستثمرين الأفراد المتزايدة في العملات المشفرة، والأهم من ذلك، الطريقة التي غير بها عام 2024 التصور تجاه العملات المشفرة، على مر السنين، انتقلت العملات المشفرة من كونها منتجًا ماليًا متخصصًا إلى مناقشة رئيسية للسياسة السائدة في الولايات المتحدة، مما يُظهر تأثيرها المتزايد على الاقتصادات.

مع وضع الأساس القوي في 2024 فإن سوق العملات المشفرة أصبح لديه أساسات تُظهر وعدًا بجعل هذا العام أفضل من العام الماضي، مع انتقالنا إلى عام جديد، دعونا نلقي نظرة على بعض الأحداث الرئيسية التي أوصلت سوق العملات المشفرة إلى حيث هي اليوم وما يحمله العام الجديد لمساحة الأصول الرقمية.

المعالم الرئيسية في 2024

كانت موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في وقت مبكر من هذا العام نقطة تحول لسوق العملات المشفرة، لأنها دفعت إلى أعلى تبني مؤسسي على الإطلاق لأي أصل، وشهدت التدفقات المؤسسية ارتفاعات مذهلة بقيمة 120 مليار دولار إلى صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في العام الأول وحده مع قيادة بلاك روك بأكثر من 54 مليار دولار في الأصول المدارة، مما يشير إلى ثقة المؤسسات المتزايدة في الأصول الرقمية، إلى جانب صناديق الاستثمار المتداولة، تحتفظ شركات مثل MicroStrategy وHut 8 وTesla بمبالغ ضخمة من البيتكوين.

كما غير عام 2024 تصورات العملات المشفرة على مستوى العالم، فقد عززت التعيينات المؤيدة للعملات المشفرة التي قام بها "دونالد ترامب" في مناصب تنظيمية رئيسية مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع، ثقة المستثمرين، وعلاوة على ذلك، أثرت إنجازات مثل تجاوز سعر البيتكوين 108 ألف دولار على المؤسسات والمستثمرين الأفراد وحتى الدول في النظر إلى العملات المشفرة من خلال عدسة جديدة، مما دفع دولًا مثل الصين والمغرب والبرازيل إلى إجراء تحولات سياسية كبرى من إضفاء الشرعية على العملات المشفرة إلى إنشاء احتياطيات استراتيجية، مما يسلط الضوء على الشرعية المتزايدة والجاذبية العالمية لفئة الأصول، وقد أرست مثل هذه التطورات الأساس للتبني السائد.

ماذا سيجلب عام 2025؟

1 .ظهور منتجات استثمارية جديدة للعملات المشفرة: سيشهد العام الجديد أيضًا المزيد من المنتجات الاستثمارية المتنوعة في العملات المشفرة، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات مؤخرًا على صناديق البيتكوين والإيثريوم الهجينة، مع تقديم أوراق لإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة لـ Ripple وSolana بالفعل، فقد نرى المزيد من الأدوات التي تدفع التبني المؤسسي في عام 2025.

2 .العملات المشفرة كطريقة دفع: قد نرى أيضًا استخدام العملات المشفرة كطريقة دفع هذا العام، فمع محاولة العديد من الدول من تقليل اعتمادها على الدولار، فإن العملات المشفرة تشكل طريقة دفع قابلة للتطبيق بالنظر إلى طبيعتها العالمية، تستخدم دول مثل روسيا والسلفادور بالفعل البيتكوين والرموز الأخرى للمعاملات الدولية وسيؤدي عام 2025 إلى ظهور دول جديدة تحذو حذوها، تفكر دولة تايلاند أيضًا في بدء مشروع الدفع بالبيتكوين لتمكين السياح من إجراء المعاملات باستخدام العملات المشفرة، من ناحية أخرى، يتطلع أعضاء مجموعة البريكس أيضًا إلى إنشاء عملة رقمية جديدة يمكن أن يكون لها آثار كبيرة على البيئة المالية العالمية.

3 .العملات المشفرة تصبح جزءًا من محفظة المستثمر: من المقرر أن يجلب العام الجديد موجة من الوضوح التنظيمي من الاقتصادات الرئيسية مثل الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي وغيرها، مما يضع الأساس لزيادة مشاركة التجزئة في سوق العملات المشفرة، بالإضافة إلى ذلك، أوصت شركة بلاك روك بتخصيص 2% من محافظ الاستثمار للعملات المشفرة، مما يشير إلى ثقة قوية في إمكاناتها، ومع تبني الدول لسياسات داعمة ودعوة المؤسسات إلى استراتيجيات استثمار متوازنة، من المقرر أن تصبح العملات المشفرة جزءًا مشتركًا من محافظ التجزئة، مما يزيد من اعتمادها على مستوى القاعدة الشعبية.

التحديات المحتملة التي تواجه البيتكوين

على الرغم من التقدم الملحوظ الذي أحرزته البيتكوين، فإن العديد من التحديات قد تؤثر على نموها هذا العام، وتشمل هذه المحاولات التي تقودها الدولة للسيطرة على الأنظمة المالية والمخاوف المضاربية حول التقنيات المستقبلية وعدم اليقين الاقتصادي الكلي، إن فهم هذه العقبات المحتملة أمر بالغ الأهمية لقياس مرونة البيتكوين وتوقعاتها على المدى الطويل.

هجمات الدولة

مع نمو تبني البيتكوين، قد تحاول الجهات الحكومية تأكيد السيطرة على السيادة المالية من خلال التدابير التنظيمية والعملات الرقمية للبنوك المركزية، حددت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" خططًا طموحة لعام 2025 بما في ذلك إطلاق اليورو الرقمي وإعادة تشكيل الأوراق النقدية باليورو، تشكل هذه المبادرات جزءًا من استراتيجية أوسع للحفاظ على النفوذ على الأنظمة النقدية وسط ضغوط تضخمية متزايدة.

يمكن استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية للحد من دور البيتكوين من خلال تقديم بديل مدعوم من الدولة مصحوبًا بقواعد تنظيمية أكثر صرامة على العملات اللامركزية، ومع ذلك، يُظهر التاريخ أن محاولات قمع البيتكوين غالبًا ما يكون لها التأثير المعاكس، مما يدفع التبني حيث يسعى المستخدمون إلى أنظمة مالية مقاومة للسيطرة والرقابة.

الخوف وعدم اليقين والشك الكمومي

لقد عاد الخوف وعدم اليقين والشك (FUD) حول تأثير الحوسبة الكمومية على أمن البيتكوين إلى الظهور مؤخرًا في الخطاب السائد، يزعم المنتقدون أن أجهزة الكمبيوتر الكمومية المستقبلية قد تكسر الأمان التشفيري للبيتكوين، مما يجعل الشبكة عرضة للهجوم.

ومع ذلك، فإن الحوسبة الكمومية ستشكل مشكلة لجميع الأنظمة الرقمية تقريبًا التي تعتمد عليها الحياة الحديثة، يمكن ترقية بروتوكول تشفير البيتكوين ليكون آمنًا كميًا.

العوامل الاقتصادية الكلية

تظل الظروف الاقتصادية الكلية عاملاً مهمًا يؤثر على أداء البيتكوين، وسوف تستمر حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي، التي تدفعها الضغوط التضخمية والصراعات الجيوسياسية والتحولات في السياسة النقدية، في تشكيل الأسواق المالية، وفي أوروبا تضيف معدلات التضخم المتزايدة وعدم الاستقرار السياسي والتي تفاقمت بسبب انهيار التحالفات في الاقتصادات الكبرى مثل ألمانيا وفرنسا، المزيد من التعقيد.

في الولايات المتحدة، قد تؤثر التحديات المالية بما في ذلك التحول المحتمل إلى التعريفات الجمركية كمصدر للإيرادات، على الديناميكيات المالية المحلية والعالمية، وفي حين تزدهر البيتكوين في البيئات التضخمية بسبب ندرتها، فإن عدم الاستقرار الاقتصادي الشديد يمكن أن يردع أيضًا التبني إذا أصبحت السيولة مقيدة، وعلى العكس من ذلك، فإن الاضطرابات الاقتصادية المطولة قد تضع البيتكوين كملاذ آمن لأولئك الذين يسعون إلى الحفاظ على الثروة خارج الأنظمة المالية التقليدية.

في الختام:

يعتمد مسار البيتكوين في عام 2025 على مجموعة من العوامل من التبني المؤسسي والابتكار التكنولوجي إلى الوضوح التنظيمي، في حين تظل التقلبات قصيرة الأجل محتملة، فإن التوقعات طويلة الأجل للبيتكوين قوية، مع اتجاهات التبني والخصائص النقدية التي تدفع نموها، ومع ذلك، لا يمكن لأحد التنبؤ بسعر البيتكوين، يجب على المستثمرين التعامل مع هذه الفئة من الأصول بمنظور طويل الأجل، وفهم إمكاناتها كأداة لخلق الثروة للأجيال وليس كمصدر موثوق لأرباح التداول قصيرة الأجل.